Walmart-ის მფლობელობაში არსებული Flipkart და Amazon ინდოეთის სწრაფი კომერციის სტარტაპებს ბაზრიდან ავიწროებენ

ინდოეთის სწრაფი კომერციის (quick commerce) ბაზარი ბუმს განიცდის, რის შედეგადაც ზოგიერთი მოთამაშისთვის მოთხოვნა ორჯერ მეტადაც კი გაიზარდა. თუმცა, Flipkart-ისა და Amazon-ის მხრიდან სწრაფი მიწოდების სერვისების გააქტიურება კონკურენციას კიდევ უფრო ამწვავებს ისედაც გადატვირთულ სექტორში, სადაც მომგებიანობის შენარჩუნება კვლავ დიდ გამოწვევად რჩება.

Flipkart-მა, რომელიც ინდოეთის ერთ-ერთი უმსხვილესი ელექტრონული კომერციის პლატფორმაა, სწრაფი მიწოდების ბაზარზე შესვლა ადგილობრივ კონკურენტებთან — Blinkit-თან, Swiggy-სა და Zepto-სთან შედარებით გვიან დაიწყო. მიუხედავად ამისა, TechCrunch-ის ინფორმაციით, კომპანიამ მიმდინარე კვირას უკვე გადააჭარბა 800 „ბნელ მაღაზიას“ (dark stores — სპეციალიზებული სადისტრიბუციო ცენტრები ონლაინ შეკვეთებისთვის). UBS-ის მონაცემებით, 2026 წლის ბოლოსთვის კომპანია ამ მაჩვენებლის გაორმაგებას გეგმავს.

სექტორში არსებული დაძაბულობა ბოლოდროინდელ მოვლენებშიც აისახება. მაგალითად, ამ კვირაში Swiggy-ის ერთ-ერთმა თანადამფუძნებელმა პოსტი დატოვა, რაც მიუთითებს იმაზე, რომ კომპანიები მზარდი კონკურენციისა და ხარჯების ფონზე სტრატეგიების გადახედვას ცდილობენ. Walmart-ის მფლობელობაში არსებულმა გიგანტმა სწრაფი კომერციის სერვისი, Flipkart Minutes, 2024 წლის აგვისტოში აამუშავა და მომხმარებლებს სხვადასხვა კატეგორიის პროდუქციის 10 წუთში მიწოდებას სთავაზობს. მას შემდეგ სექტორი სწრაფად გაფართოვდა — Bernstein-ის ანგარიშის მიხედვით, ამჟამად 6 000-ზე მეტი „ბნელი მაღაზიაა“ ექსპლუატაციაში, რაც დიდ ქალაქებში მოთამაშეებს შორის ინტერესთა გადაკვეთასა და კონკურენციის გამძაფრებას იწვევს.

გაფართოება დიდი ქალაქების მიღმა

Bernstein-ის მონაცემებით, Flipkart-ის ქსელი ინდოეთში კვლავ ჩამორჩება ბაზრის ლიდერ Blinkit-ს, რომელსაც 2 200-ზე მეტი „ბნელი მაღაზია“ აქვს. თუმცა, Flipkart ფსონს დიდ ქალაქებს მიღმა გაფართოებაზე აკეთებს. ეს სტრატეგია განსხვავდება Blinkit-ის მიდგომისგან, რომელიც 2027 წლისთვის 3 000 მაღაზიამდე გაზრდას გეგმავს, თუმცა ძირითად ყურადღებას ტოპ 10 ქალაქზე ამახვილებს.

Datum Intelligence-ის დამფუძნებელი, სატიშ მინა, აღნიშნავს, რომ Flipkart-ს „Walmart-ის დნმ“ აქვს, რაც გულისხმობს ბაზრის მაქსიმალურ ათვისებას და დომინირებას მასშტაბების გაზრდის ხარჯზე. წყაროს ინფორმაციით, Flipkart-ის სწრაფი კომერციის შეკვეთების 25-30% უკვე პატარა ქალაქებიდან მოდის, ხოლო თითოეულ მაღაზიაზე შეკვეთების რაოდენობა ყოველთვიურად დაახლოებით 25%-ით იზრდება.

მიუხედავად ამისა, სწრაფი კომერციის ზრდა კვლავ დიდ ქალაქებშია კონცენტრირებული. მოსახლეობის მაღალი სიმჭიდროვე ხელს უწყობს სწრაფ მიწოდებას და მაღაზიების ეფექტურ გამოყენებას. ინდოეთის რვა უმსხვილეს ქალაქში ხუთი წამყვანი მოთამაშის 3 800-ზე მეტი „ბნელი მაღაზიაა“ განთავსებული, რომელთაგან 3 600-ს მომგებიანობის პოტენციალი აქვს.

ექსპერტების განმარტებით, მეტროპოლიტენის ბაზრები უკეთესი მომგებიანობით გამოირჩევა მაღალი გამტარუნარიანობის გამო. თუმცა, ზოგიერთი ანალიტიკოსი ხედავს გრძელვადიან პერსპექტივას პატარა ქალაქებშიც, თუ კომპანიები პროდუქციის ასორტიმენტს გააფართოებენ. ამ ეტაპზე სწრაფი კომერცია სიცოცხლისუნარიანია დაახლოებით 125 ქალაქში, ხოლო ახალ მაღაზიებს მომგებიანობის მისაღწევად 6-დან 12 თვემდე სჭირდებათ.

Amazon-იც, რომელიც ბაზარზე 2024 წლის ბოლოს შევიდა, აქტიურად ზრდის წარმომადგენლობას. UBS-ის მონაცემებით, კომპანიამ უკვე გახსნა 450-500 მაღაზია, რომელთაგან 330-370 ამჟამად ფუნქციონირებს, რათა დააკმაყოფილოს მზარდი მოთხოვნა სწრაფ მიწოდებაზე.

ზეწოლა არსებულ მოთამაშეებზე

Flipkart მხოლოდ ქსელის გაფართოებით არ შემოიფარგლება და აგრესიულ საფასო პოლიტიკასაც მიმართავს. Jefferies-ის ანალიზის მიხედვით, კომპანია სეგმენტში ერთ-ერთ ყველაზე მაღალ, დაახლოებით 23-24%-იან ფასდაკლებებს სთავაზობს მომხმარებლებს სხვადასხვა კატეგორიაში.

ეს სტრატეგია შედეგს იძლევა და კონკურენტებზე ზეწოლას აძლიერებს. JM Financial-ის გაფრთხილებით, Swiggy-ის სწრაფი კომერციის ბიზნესი „ზრდისა და მომგებიანობის ჩიხშია“ მოქცეული, რაც აქციონერთა ღირებულებას საფრთხეს უქმნის. Eternal-ის (რომელიც Blinkit-ს ფლობს) აქციების ფასი წელს 15%-ით შემცირდა, Swiggy-ის კი — 29%-ით. ამავდროულად, Zepto წლის ბოლოს საფონდო ბირჟაზე გასასვლელად ემზადება.

„სწრაფი კომერცია აღარ არის მხოლოდ სტარტაპების ფაზაში — ის დიდი მოთამაშეების თამაშად იქცა“, — აცხადებს ანკურ ბისენი, Technopak Advisors-ის უფროსი პარტნიორი.

მისივე თქმით, სექტორის ეკონომიკური მოდელი და პროდუქტებს შორის მცირე განსხვავება, სავარაუდოდ, ბაზრის კონსოლიდაციას გამოიწვევს, რადგან კომპანიები ერთი და იმავე მომხმარებლისთვის იბრძვიან მაღალი ფასდაკლებების პირობებში.